目前日期文章:200901 (3)

瀏覽方式: 標題列表 簡短摘要
新聞說著初三國道湧290萬車潮 史上次高,剛才本人也深陷其中
想不到史上次高的記錄中也有我的身影

慈軒 發表在 痞客邦 PIXNET 留言(0) 人氣()

定期定額賠錢 敗在五迷思

民生民權...受教育的權利生存的權利 添加評論定期定額賠錢 敗在五迷思 更新日期:2008/07/17 09:35 【工商時報 李國煌台北報導】

 這一波全球股市下跌,災情慘重,定期定額買進多種股票基金的投資人,3年下來,竟然虧損累累,心頭疑惑重重,銀行主管說,策略無誤,賠錢卡在五大迷思,應該要「多頭俟機出場、空頭繼續扣款」,才能賺到錢。

 

 迷思一:任何基金都能抱。

 銀行主管說,扣款買進的基金,績效表現如何,對定期定額的投資成效,影響重大,同樣3年的時光,投入日股基金賠近15%,買進拉美基金,獲利34%,一來一往,差距極大。

 中國信託財富管理部投資顧問中心經理廖亭亭說,前景不佳的基金,一定要適時出場。

 

 迷思二:不要在意股市波動。

 台北富邦銀協理蔡孟娟說,很多人以為,定期定額買基金,不要在意短線波動,其實,碰到行情走到35年的高點,進入大震盪時期,一定要注意投資損益。

 定期定額買進基金,單位數一路累積,不同價位計算損益,差距很多,例如,扣款3年買進、累計100單位的台股基金,2個月前計算損益,大賺20%,現在來算,卻是由盈轉虧。

 

 迷思三:一路抱牢不要賣。

 投信投顧公會秘書長蕭碧燕表示,定期定額買基金,強調長期投資,但是,可不要一路死抱,這3年一路扣款買基金的投資人,去年第四季、今年第二季高檔時期,如果沒有適時贖回,至今一場空。

 股市走大多頭,行情大漲一段期間之後,定期定額投資人要伺機出場,高檔部分了結,才算賺錢。

 

 迷思四:任何時候都能買。

 蔡孟娟指出,空頭市場人人怕,其實,反而是定期定額買基金,最好的時機,特別是大跌一段以後,更是進場的好時機,扣款一路買12年,空頭期間愈久、買進的便宜貨愈多。

 反而是多頭時期,一路往上買,愈買愈貴,成本愈高,不一定合適。

 

 迷思五:贖回了結,擔心賺不夠多。

 台新銀主管說,不少定期定額投資戶,帳面賺15%、20%,想要賺更多,擔心一旦贖回,基金淨值又漲上去,賺不夠多。

 其實,股市多空循環,扣款買基金過程中,如果是處在股市多頭、行情進入高檔時期,一定要逐步獲利了結,才算賺錢。

 兆豐銀主管說,獲利了結之後,可利用獲利的資金進場扣款,例如,累計投入100萬,贖回時拿回120萬,可用20萬扣款投入,或是,120萬重新扣款投入。

 採取這種作法的好處是,行情續漲,還是可以繼續獲利,如果行情下跌、甚至轉空,也比較不受衝擊。

 

 

了解與信念

是定期定額計畫成功的關鍵

 

許多人一碰到空頭市場就會考慮終止扣款,甚至提前贖回,這就好比果實尚未成熟便急於摘取,往往前功盡棄,白費功夫。其實,對於定期定額投資人而言,倘若不急需用錢,應該要樂於見到股市下挫,因為這才是逢低布局的大好時機,只有在股市下跌時,定期定額逢低買進的投資機制才能展現其奧妙之處。以2000年至2002年全球股市走了3年的空頭為例,所有的股票型基金幾乎無一倖免,大多數定期定額的投資人在那段期間都蒙受虧損,許多人因而停止扣款甚或停損出場。然而,如果能堅持迄今,所有股票型基金的定期定額報酬都可由負轉正,投資報酬率遠勝於銀行定存,投資人皆能享受甜美果實。

 

由此可以知道,決定定期定額計畫成功與否的關鍵,在於個人對定期定額投資的了解與信念。因為了解,才能有信心,因為有信心,才能夠堅持投資,而只有堅持投資,最後才能享受獲利豐碩的果實。要深切感受到t(時間)所產生複利的魅力,耐性與恆心是絕對必要的。

 

逢股市低點,定期定額投資更應持續扣款,累積更多單位數

 近來國際股市出現回檔,很多投資人在這此時多在考慮,究竟才剛開始的定期定額投資基金計劃,還需不需要繼續扣款呢?

 其實,定期定額投資,當基金淨值下跌時,就是考驗投資人耐力的時候,對於長期績效優良的基金來說,由於長期報酬率穩健,當市場出現短期不理性下跌,反而是投資人最佳的進場時點,因為投資人可以趁淨值滑落買進較多的單位數。當然不要放棄停止扣款,此時更是逢低佈局的好機會。

 

市場低點才是定期定額加碼累積更多單位數時機

 定期定額投資基金應該要逆勢操作。低點時贖回定期定額投資基金,或是暫停扣款投資,相當可惜,會錯失了買進較多單位數的機會。反而應該要在市場高點時,暫停扣款,以避免買到較高的淨值,累積比較少的單位數。

 低點時贖回定期定額投資基金,反而獲利率不佳。富蘭克林證券投顧視算指出,若以全球型基金,美國股票基金,台灣股票基金試算為例,從97年底開始定期定額投資基金,若在9810月俄羅斯金融風暴時贖回,報酬率分別虧損8%,虧損6%,以及虧損11%。不過若能持續在俄羅斯金融風暴時持續扣款,並且在股市最高點獲利了結,例如若去年三月全球股市相對高點時贖回,全球型基金定期定額報酬率達25%,美國股票型基金報酬率達8%,台灣股票型基金則為43%

 

定期定額應選定績優基金,為理財目標規劃長期投資

 一般定期定額投資人的理財目標,是子女教育基金或是退休金等長期性的規劃,利用每月3000元或是5000元左右的扣款投資,累積財富,所以如果投資人未能堅持長期投資的原則,就沒有辦法掌握定期定額在市場低迷時,可以購得更多單位數的好處。這些每個月累積起來的單位數,長期來說,反而是定期定額投資的主要獲利來源。

 每月三千元或是五千元以上的定期定額投資績優股票基金的計劃,應該是跟著您的生涯規劃走的,

例如

()社會新鮮人的定期定額理財目標可以設定為創業基金,

()屆臨婚姻規劃的朋友,定期定額理財目標可以是子女教育基金,

()已經有穩定收入的上班族,定期定額長期理財目標可以設定為退休基金。

而定期定額投資基金的計劃,也應該隨著就業時間拉長、收入提高,每月定期定額扣款額度也應提高至一萬元以上。

 定期定額投資績優的股票型基金,最短的資金回收期,不宜短於三年,五年以上的定期定額投資計畫,是投資人應有的規劃。而除非您的投資報酬已經到達原先預期的目標,或是已經達到預設的子女教育資金或是退休投資理財的計劃,定期定額投資基金計劃最好不要短進短出,任意贖回基金。

 

定期定額的優點

(1) 申購門檻低:每月只要台幣三仟元即可輕鬆理財

(2) 投資風險低:分批買進,攤平成本,避免追高殺低

(3) 強迫儲蓄:類似零存整付的方式,有強迫儲蓄的效果

 

適合定期定額的投資人

(1) 固定收入的投資人

(2) 沒有時間理財的人

(3) 作長期理財規劃的投資人

(4) 想降低投資風險的投資人

 

定期定額十大秘方

1. 小錢致富 聚沙成塔

  您沒有辦法用新台幣3000元買一張股票,但是您卻可以透過海外共同基金的方式,投資世界各國股市,達成人生各階段的夢想。

2. 分散投資時點 降低風險

  您選定每月的投資日期,每月進場投資,有助於分散投資風險。

3. 靈活理財 變現迅速

  若因急用資金,可隨時辦理暫停扣款、或向銀行辦理提前解約,不須承擔提早解約之罰則。

4. 自動扣款 不忘記

  每月於您指定的扣款日期,由銀行活儲帳戶轉出自動投資,每月不需費心辦理。

5. 簡單節稅 獲利加倍

  ◎個人綜合所得稅:依台灣現行稅法規定,個人投資海外基金所得,可完全免稅。

  ◎贈與稅:可於每年100萬元免贈與稅的額度內,事先為子女贈與做節稅規劃。

6. 長期複利 績效卓越

  投資基金定期定額計劃,長期下來利上滾利的複利效果是相當驚人的。

7. Time遠比Timing

  重要定期定額投資獲利的要訣,不是時點的掌握,而在於投資期間,只要選擇成長遠景佳的市場,投資時間愈長,資金的複利效果就愈明顯,愈早投資,您每月所提撥的金額將會愈少,年輕的時候,千萬不要浪費自己的青春,從現在開始,您就可以為您的退休生活打算。

8. 逢低買進 累積單位

  利用市場下跌時買多,上漲時買少的投資策略,達到平均成本法的功效,投資人固定的扣款金額可以在淨值走低,買到更多單位數,都是未來資產成長的基礎。

9. 選擇股票型基金

  對於一般海外投資較無經驗、較無時間觀察國際金融情勢的投資人,藉由基金經理人隨時調整投資組合的股票型基金投資。

10. 新基金比老基金好嗎?

  新基金並沒有過去投資績效做為參考,且新基金剛成立有3-6個月的閉銷期,不能任意贖回,就基金流動性或是未來報酬率來考量,新基金不見得比老基金好。

 

定期定額為股市混沌未明時的極佳選擇

  所謂天有不測風雲,股市的漲跌往往也是一般很難準確預料的。舉美國那斯達克指數為例,誰會料到已經走了好幾年多頭的美國高科技股會在今年三月開始大幅回整理,造成當時進場的投資人有慘重的失呢?而目前雖然許多高科技股的股價已經跌至低點是股市仍然處於波動震盪的情況,股市何能夠反彈更不容易抓得準。因此,投資人選擇定期定額基金分散投資時點虱險應是較好選擇。

 

◎定期定額投資可分散時間風險

  相對於單筆投資必須面臨進場時的選擇是否恰當的風險,定期定額對於投資人來說可就輕鬆多了。投資人只要認為市場長期而言將是多頭的情況,就可以每隔一段固定時間投入一筆固定的金額於該市場基金上,不須太去在意市場短期的波動與漲跌,也不須為選擇進場時機傷腦筋。更重要的是,投資人應抱持著長期投資的觀念,切莫因為值下跌就萌生贖回的念頭,如此才能透過定期定額「跌時多買,漲時少買」的機制,有效平均每個時點的購買成本,達到分散投資時間風險的效益。

 

◎股市波動性大時也適合定期定額

  另一方面,在市場情勢較不明朗,而呈現出較明顯的震盪整理走勢,或是投資人想要介入經濟較不穩定,波動性相較為高的區域,採取定期定額投資策略則是簡便又容易獲利的方式,一方面是因為這樣的時機與市場狀況下,投資低點更難掌握,單筆投資風險較大:另一方面,則是經由不間斷定期扣款,投資人將可以更容易在低點買進較多的基金單位數,而在市場的上升波段中獲利。

 

◎注意事項

  雖然面對股市的波動,定期定額投資人仍有獲利的機會,但是投資人仍應把握長期投資的要訣,並以閒置資金投資以減輕心理壓力,另外,對於市場未來的長期趨勢仍要多加留意觀察,畢竟投資長期展望良好的市場才是獲利的重要關鍵。

 

 

定期定額的優點

(1) 申購門檻低:每月只要台幣三仟元即可輕鬆理財

(2) 降低投資風險:分批買進,攤平成本,避免追高殺低

(3) 強迫儲蓄:類似零存整付的方式,有強迫儲蓄的效果

(4) 自動扣款:每月於您指定的扣款日期,由銀行帳戶轉出自動投資,每月不需費心辦理。

(5) 長期複利 績效卓越:投資基金定期定額計劃,長期下來利上滾利的複利效果是相當驚人的。

(6) 人人都適合的投資方式:定期定額的特點在於Time而非Timing,利用中長期的時間帶來的

   複利效果而非選擇時點下去投資,即使是不懂投資或者忙碌於工作沒時間看市場的人也能輕

   鬆理財

慈軒 發表在 痞客邦 PIXNET 留言(0) 人氣()

今年的尾牙又碰到期末考,真是有夠給她OOXX,這樣就算了,竟然期末考的第一天就開始忙碌的工作& 感冒
害我完全沒時間看書、也沒空去看醫生,任憑病毒一直愈來愈強大拙壯到鼻水直直流、咳嗽到粉難過

慈軒 發表在 痞客邦 PIXNET 留言(0) 人氣()